DeepSeek近期利好密集，V4模型网传性能领先海外，叠加百亿融资与黄仁勋“灾难论”催化，国产AI算力替代进入爆发期。
一、核心逻辑
1. 融资提速商业化
DeepSeek拟融资3亿美元，估值超百亿美元，大模型从技术研发转向资本+产业规模化发展。
2. V4催生算力刚需
万亿参数V4模型即将发布，算力需求激增，叠加此前服务中断暴露算力不足，正加速算力中心建设与硬件采购。
3. 华为昇腾成核心主线
黄仁勋预警DeepSeek绑定华为的影响，公司正从CUDA迁移至昇腾，国产算力芯片正式成为主力方案。
二、受益方向
华为昇腾链
华丰、拓维、泰嘉、华胜、慧博
算力基建与应用
杭钢、并行、海南、每日
总结
国产AI正式进入与海外正面竞争阶段，后续关注V4实际性能，及昇腾大规模训练落地情况。
