各赛道核心三巨头
1. CPO/光模块（十倍主线）中际旭创、新易盛、天孚通信
2. 存储芯片（AI超级周期）德明利、江波龙、佰维存储
3. 算力底座
• 寒武纪：国产AI芯片龙头，扭亏高增
• 海光信息：CPU/DCU双强，适配AI大模型
• 中科曙光：算力基建龙头，液冷技术领先
4. 商业航天
• 中国卫星：整星制造龙头，星网核心承建
• 航天电子：火箭测控系统龙头，市占率领先
• 中国卫通：国内唯一高轨卫星运营商
5. 半导体
• 寒武纪：AI逻辑芯片龙头
• 中芯国际：国内晶圆制造核心
• 长鑫科技：国产DRAM龙头，冲刺IPO
