YC科技资讯网

AI算力5家核心公司1.中国西电：特高压成套设备国家队核心优势：国内唯一具备1000kV全电压等级特高压交直流一次设备成套能力的央企，主导编制国内76%以上特高压国标，是80%国家级特高压重点工程的核心供应商。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额超41亿元，占总额近四分之一，独占产业链定价权。业务布局：产品覆盖变压器、换流阀、电容器、断路器等全品类特高压设备，服务电力“发输变配用”全流程。2.平高电气：特高压开关绝对龙头核心优势：特高压GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）市占率超44%，稳居行业第一，其特高压GIS隔离开关和接地开关实现完全自主可控，是电网安全运行的核心咽喉。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额7.5亿元，交流GIS市占率稳居行业前列，参与国内绝大多数特高压工程。业务布局：产品包括组合电器、断路器、隔离开关等，新能源外送通道密集开工背景下，开关产能已拉满，订单排至2027年。3.杰瑞股份：AI离网供电真龙头核心优势：燃气轮机发电机组专门针对AI数据中心供电，部署灵活、启停快、供电稳定，完美解决欧美电网审批慢、供电不稳的痛点。最新订单：2025年11月至2026年7月，累计获得国际顶级云服务商燃气轮机订单17.2亿美元（约116.8亿元人民币），其中2026年7月新签14.65亿美元大单，海外供电业务呈指数级爆发。业务布局：从核心电力设备供应商向高端AI算力园区EPC服务商升级，提供“燃气发电+混合储能+固态变压器”一体化供电方案。4.大连电瓷：特高压绝缘子隐形冠军核心优势：国内唯一能批量供货±800kV及以上特高压直流瓷绝缘子的企业，特高压交流瓷绝缘子市占率约59%，直流领域市占率38%-40%，综合市占率超50%，中标率连续多年位居国网招标第一。最新订单：2026年特高压工程密集落地，产能全部打满，订单已锁定至2027年底，业绩兑现能力极强。业务布局：产品包括盘形悬式瓷绝缘子、复合绝缘子、支柱绝缘子等，是输电线路的安全命门，为国内第一条1000kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程等重点项目供货。5.国瓷材料：特种陶瓷粉体全球霸主核心优势：所有特高压绝缘器件、SOFC燃料电池电解质都离不开其生产的特种陶瓷粉体，核心产品全球市占率超30%（外销口径），国内市占率超80%，毛利率长期维持在50%以上。技术壁垒：全球仅两家掌握水热法批量制备纳米级高纯钛酸钡核心技术（另一家为日本堺化学），产品纯度、粒径均匀性、批次稳定性对标国际巨头，成本仅为进口产品的1/3-1/2。业务布局：产品覆盖MLCC介质粉体、电子浆料、高频球形硅微粉等，深度绑定三星电机、村田、风华高科等全球头部MLCC厂商，是AI服务器、新能源汽车等高端领域的核心材料供应商。三、行业总结赛道逻辑：AI算力爆发带来的电力需求缺口，叠加中国特高压技术全球垄断，电网建设进入超级周期，相关设备、材料、供电方案供应商将充分受益。投资提示：以上内容仅为行业信息整理，不构成任何投资建议。

基金夜盘唯一个好消息中际旭创40-80亿回购但是同样都是万亿公司宁王200-400亿回购看着用处不大聊胜于无目前金龙恒科a50恒生期指都是红的a股

7月23日热点板块及领涨龙头股！1、电网设备板块：领涨个股：长缆科技（3板）、益坤电气、宏远股份、中能电气、金冠股份、双杰电气、和顺电气、凯发电气、通光线缆、泓淋电力、明阳电气、金盘科技、太阳电缆、汉缆股份、新联电子、宝光股份、新亚电缆、大连电瓷、华菱线缆、信通电子、科林电气、望变电气、中电鑫龙、顺钠股份、保变电气、摩恩电气、森源电气、积成电子、三变科技、白云电器、风范股份、国电南自、ZG西电、通达股份、百利电气2、绿色电力板块：领涨个股：立新能源（6板）、美利云（4板）、新中港（2板）、华电辽能（2板）、新能股份（2板）、中能电气、双杰电气、通源环境、明阳电气、滨化股份、拓日新能、银星能源、卧龙新能、三友化工、川能动力、北矿科技、大连电瓷、ZG天楹、科林电气、中电鑫龙、积成电子、国电南自、水发燃气、文科股份3、金属板块：（包含工业金属、小金属、能源金属）领涨个股：盛达资源（3板）、永杉锂业、盛新锂能、远航精密、赣锋锂业、融捷股份、永兴材料、天齐锂业、新威凌、南山铝业、鼎胜新材、天山铝业、华峰铝业、盛屯矿业、国城矿业、中矿资源5、固态电池板块：领涨个股：中瑞股份、海科新源、双杰电气、华盛锂能、万润新能、永杉锂业、盛新锂能、鼎胜新材、华丰股份、赛伍技术、鹏辉能源、利通科技、湖南裕能、华自科技6、锂电池概念：领涨个股：中能电气、中瑞股份、海科新能、金冠股份、双杰电气、吉和昌、华盛锂能、捷强装备、万润新能、南山铝业、滨化股份、深中华A、东晶电子、云图控股、卧龙新能、博迈科、鲁阳节能、川能动力、永杉锂业、盛新锂能、中电鑫龙、华之杰、鼎胜新材、国城矿业、石大胜华、杰瑞股份、赛伍技术、孚日股份7、石油、天然气板块：领涨个股：中曼石油（2板）、潜能恒信、博迈科、蓝焰控股、贝肯能源、万邦达、康普顿、和顺石油、德石股份、积成电子、杰瑞股份、水发燃气、特变电工、神开股份、贵州燃气8、化工、化学板块：领涨个股：金牛化工（5天4板）、滨化股份、金煤科技、三友化工、云图控股、江山股份、日科化学、沧州大化、红宝丽、鲁北化工9、军工板块：领涨个股：新能股份（2板）、北方长龙、通光线缆、蓝盾光电、捷强装备、理工光科、晟楠科技、太阳电缆、宝光股份、华菱线缆、中电鑫龙、航天动力、长城军工、四创电子、北自科技、展鹏科技、孚日股份、通达股份、百利电气以上资讯仅供参考，观摩学习，不作为投资建议！

7月23日市场成交金额TOP标的整理1、中际旭创：成交295.58亿，短线1日收涨，年内累计涨幅76.11%2、东山精密：成交259.23亿，短线连续调整2日，年内累计涨幅144.12%3、紫光股份：成交226.60亿，短线连续调整1日，年内累计涨幅73.05%4、新易盛：成交224.29亿，短线连续调整2日，年内累计涨幅61.96%5、兆易创新：成交216.70亿，短线连续调整2日，年内累计涨幅111.69%6、通富微电：成交149.83亿，短线连续调整1日，年内累计涨幅85.59%解读：榜单标的集中在算力、光模块、半导体存储与先进封装赛道，成交持续活跃。多数个股短线进入震荡调整阶段，但年内整体依旧保持较大涨幅，资金分歧明显。⚠️数据仅为盘面统计整理，不构成任何投资建议。A股

中际旭创，股价从1416，跌到979新易盛，股价从618，跌到483兆易创新，股价从846，跌到463东山精密，股价从280，跌到242寒武纪，股价1620，跌到1190一，中际旭创中际旭创，港股，会在七月底或者八月初上市，港股的发行价，会比A股便宜，中际旭创，会在港股，融资几百亿，中际旭创，公司是很优质的，所以前期股价大涨了几十倍，但以前股价大涨，并不难决定，以后继续涨。以后要想继续大涨，公司的净利润，要继续增长，如果会增长到每年600亿以上的利润，中际旭创的股价可以长期保持高位但是这个600亿的净利润，难度太高了。所以只能走一步看一步中际旭创的二季度财报数据，会在8月份公布，关注这家公司的散户，也要时刻关注公司的财报数据。二，新易盛，兆易创新，寒武纪，东山精密，其中兆易创新，不但在A股上市，也在港股上市，其中港股的股价，已经腰斩了。港股兆易创新，股价从1248元，跌到了533元，大跌了60%A股的跌幅小一点，兆易创新，和长鑫科技，两家公司有一定关联性，两家公司是同一个董事长，朱一明。过去两年，这些公司，股价大涨，获利盘很多，接下来风险很大，散户们，要非常小心。

*单台售价2.5亿美元，美日德燃机制造商订单排期已至2031年，中国东方电气拿下了20台出口大单。据央视财经7月16日报道，微软近期向GEVernova采购7台大型燃气轮机，每台价格超过2.5亿美元，用于供应得克萨斯州的AI数据中心。全球重型燃气轮机积压订单已排到2031年，价格三年内暴涨300%——而中国企业东方电气，近日签下20台出口合同。这笔交易的意义，远不是“中国也卖了几台机器”这么简单，我的判断是：全球AI算力军备竞赛，正在把一种几十年前就被认为“技术成熟”的工业产品，变成稀缺的战略资产。而中国企业在这个时间点上打进去，拿到的不是订单，而是一张介入全球关键基础设施供应链的入场券——只是这张入场券能不能变成长期席位，还要看后面的表现。先搞清楚这个市场到底发生了什么，重型燃气轮机，简单讲，就是用天然气燃烧驱动涡轮发电的核心设备。它不像煤电机组那样笨重且启动慢，能在几分钟内从零功率达到满负荷运转，这个特性在十几年前主要用于填补电网的峰谷缺口，但在AI时代有了新用法。微软在得州建的AI数据中心，单个数据中心的耗电量已经超过了小型城市。更关键的是，AI芯片的运算任务对电力稳定性极其敏感，电网波动可能导致几十万美元的训练任务废掉。所以数据中心运营商开始直接把燃气轮机建在园区里，作为主力电源和紧急备用电源的混合方案。供给端的情况比需求端还紧张，全球能做大型燃气轮机的玩家，本来就只有GE（美国）、西门子能源（德国）和三菱重工（日本）三家。这三家在2010年代因为全球火电市场萎缩，纷纷削减了产能和研发投入，GE甚至一度想把燃气轮机业务剥离出去。等到2023年AI数据中心用电需求突然爆发，三家的生产线已经高度饱和，一个大号燃气轮机的制造周期在18到24个月，供应链上的高温合金叶片、燃烧室衬套这些核心部件，全球能供应的精铸厂不过五六家，加产能不是一年两年能完成的。订单排到2031年，价格涨了三倍，不是炒作，是物理层面的供给真的卡住了。东方电气在这个节点上签20台出口大单，打的是什么牌？客观来看，不是技术代差逆转，而是在一种特殊的市场真空期里，用一套差异化定位找到了切口。中国在重型燃气轮机上的技术路线，过去二十年的核心策略是“引进-消化-再创新”，东方电气和日本三菱有过长达十年的合作，在此基础上研制出了自己的F级和H级燃机。F级燃机的联合循环效率接近57%，H级可以摸到60%以上，跟国际一线产品相比，效率差距在2到3个百分点以内。这个差距放在十年前，欧美用户不会考虑，因为天然气是运营成本的大头，高出来的效率差异能直接换算成真金白银。但在2025年的市场环境中，客户面临的核心矛盾变成了“能不能买到设备”而不是“哪个设备更省气”，订单交付期差一年，对于急着上线算力的科技公司来说，经济账算不过来了。需要认真对待的一种不同解释是：中国燃机这次拿单，可能只是供应链紧张下的“替代效应”，一旦三巨头扩充产能，中国产品就会被挤出市场。这个说法有一定道理。燃机行业有一个隐藏的门槛——维护合同，大型燃机的全生命周期中，首次采购成本只占总成本的20%到25%，剩下的是长达20年的定期检修、叶片更换和控制系统升级。GE和三菱在海外有完善的本地服务网络，东方电气这方面几乎是零，客户在签采购合同时，本质上也赌上了未来二十年的维护服务能否跟得上。如果东方电气不能在目标市场建立本地化的维护队伍，这20台可能就是一次性的买卖，不会形成复购。但我觉得，这个说法低估了“供应链瓶颈”本身的持续性和中国工业体系的弹性，红海危机加上全球造船产能紧张，2024年到2025年欧洲和日本制造的重型部件运输成本涨了四到五倍。东方电气的工厂在中国西南和沿海，不需要经过冲突海域，船期和成本都比欧洲厂商有优势。燃料适应性也是中国产品的一个隐藏卖点，很多新兴市场的天然气成分中含有较高的硫和氮化物，欧洲和日本的设计没有重点优化这个问题，运行一段时间后燃烧室腐蚀会加速。中国在过去十年里，供给国内的燃机要适应含杂质较多的国产天然气，这方面的工程经验反而成了海外市场的加分项。说到底，这20台订单真正的信号不是“中国燃机已经比欧美强了”，而是：中国制造正在从“可以替代”变成“值得考虑”。大型燃气轮机不一样，它服务的对象是AI数据中心、是科技巨头的核心算力资产，是关乎企业命脉的关键基础设施。微软、谷歌、亚马逊这些公司对供应商的选择，有一套极其严苛的审计流程，涉及供应链安全、地缘政治风险、设备质量认证、售后服务响应速度等几十个维度。东方电气能拿下20台，通过了某几家的审计，说明这类顶级客户至少把它列入了“可选的供应商清单”——这在五年前是不可能的。

电网设备与绿色电力，详细分析15家有代表性的企业：1.特变电工（600089）：国内输变电装备绝对龙头，特高压交直流变压器市场份额领先。公司深度参与国家重大输电工程，技术壁垒深厚。同时，公司国际化战略成效显著，海外订单连年高增，凭借“技术+产能+交付”优势，在全球电网升级浪潮中构筑了强大的护城河。2.平高电气（600312）：国内高压开关与特高压核心设备龙头，深度受益于国家电网“十五五”4万亿投资规划。随着“沙戈荒”大基地外送通道及特高压直流工程集中核准落地，公司核心产品需求迎来爆发。3.许继电气（000400）：柔直输电技术“国家队”，换流阀及直流控制保护系统核心供应商。在深远海风电送出及三北新能源消纳需求下，柔性直流技术成为主流。公司技术实力领跑行业，多次实现世界级技术突破，是电网智能化升级与特高压建设的核心受益标的。4.思源电气（002028）：一二次融合设备龙头，产品广泛应用于新能源升压站与数据中心。公司不仅在国内电网集采中份额领先，更凭借极高的性价比与交付速度，在海外市场实现降维打击。海外业务覆盖超百个国家，成功规避贸易壁垒，出海逻辑顺畅且业绩弹性巨大。5.国电南瑞（600406）：电网自动化与调度系统绝对龙头，市占率稳居第一。在新能源大规模接入与AI算力中心高可靠性供电需求下，配电网正向“有源柔性智能”升级。公司作为电网“超级大脑”，深度参与算电协同与虚拟电厂建设，是新型电力系统建设的核心基石。6.金盘科技（688676）：AI数据中心变压器与干式变压器龙头，出海逻辑极为硬核。公司美国工厂已顺利投产，波兰工厂辐射欧洲，海外订单饱满且排期长。凭借在AIDC供电领域的先发优势，公司正从传统电力设备商向算力基础设施核心供应商转型，估值体系迎来重塑。7.中国西电（601179）：国内输配电装备“国家队”，特高压核心设备主力供应商。公司深度参与国内外重大电网工程，技术底蕴深厚。在全球电网投资高景气背景下，公司不仅受益于国内特高压核准提速，其成套设备出海也迎来黄金窗口期，具备极强的业绩兑现能力。8.华明装备（002226）：全球变压器分接开关“隐形冠军”，市占率极高。作为变压器的核心组件，分接开关具备极强的耗材属性与高毛利特征。随着全球变压器需求暴增及存量设备更新，公司凭借垄断地位与海外产能布局，迎来了量价齐升的戴维斯双击，业绩增长极为稳健。9.三峡能源（600905）：A股纯正绿电运营龙头，风电与光伏装机规模位居前列。在“双碳”目标与绿电市场化交易深化的背景下，公司凭借庞大的装机基数与优质的风光资源，绿电消纳与交易溢价能力突出。10.晶科科技（601778）：民营光伏电站运营龙头，算电协同全链路解决方案引领者。公司在八大算力枢纽省份精准布局超3GW新能源装机，并深度绑定头部互联网企业。通过“绿电+储能+能源管理”模式，公司成功将绿电资源转化为算力服务，开辟了高成长的新增长曲线。11.金开新能（600821）：电力与数据中心深度融合的标杆企业。公司依托新疆、内蒙古等西部绿电基地，深度参与大型智算中心建设，实现新能源供应与算力需求的直接对接。凭借低廉的绿电成本与“源网荷储算”一体化模式，在算电协同赛道中具备极强的差异化竞争优势。12.南网能源（003035）：背靠南方电网，综合能源服务与算电协同核心标的。公司聚焦零碳园区与数据中心节能业务，依托电网背景在绿电直连与电力调度上具备天然优势。通过AI与物联网技术，公司能有效协调电力与算力的动态平衡，为数据中心降本增效提供坚实支撑。13.甘肃能源（000791）：算力枢纽绿电聚合先行者，区域能源禀赋优势显著。公司旗下庆阳东数西算产业园绿电聚合试点是全国首个此类项目，通过智能调度为数据中心集群提供稳定绿电直供。该项目验证了商业可行性，公司凭借显著的先发优势，有望在绿电直供模式中持续领跑。14.龙源电力（001289）：国内风电运营绝对龙头，风电政策底已现。随着新能源全面入市及场外价差结算机制落地，绿电收入端政策不确定性消除。公司风电资产遍布全国，在机制电价竞价中表现优异。15.福能股份（600483）：稳健型绿电运营标杆，资产布局极为合理。公司在算力枢纽周边区域拥有充足的绿电供应能力，凭借长期积累的电站运营经验，成为算力企业绿电采购的可靠伙伴。在算电协同发展中，公司以稳定的盈利表现和优质的能源资产脱颖而出，兼具防守与进攻属性。风险免责声明：以上信息均基于公开盘面与行业逻辑梳理，不构成任何股票买卖投资建议。