东田微｜福晶科技｜光库科技法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新）
东田微｜福晶科技｜光库科技法拉第旋光片+光器件极简对比（2026Q2最新）一、产业链定位一眼看懂福晶科技（002222）：上游晶体材料龙头国内唯一TGG/TSAG磁光晶体自产，1.6T专用TSAG性能强20%，全流程长晶+切片+镀膜，壁垒最高东田微（301183）：中游旋片+隔离器放量王外购晶体、自研量产法拉第旋光片，国内首条量产线，配套自产隔离器+高速滤光片，走量最快光库科技（300620）：下游高端器件厂商外购全部旋片，做高功率/1.6T光隔离器封装，英伟达认证，纯器件加工二、法拉第旋光片核心参数福晶科技晶体：TGG+TSAG独家量产（1.6T标配）、SGGG自研产能：高端方片1万片/月，小片年500万片，偏紧缺市占：高端800G/1.6T市占60%+，英伟达头部认证短板：民用放量慢、单价高、交付周期长东田微晶体：外购TGG，不自生长晶旋片产线：国内首条，良率70%+，成本仅进口60%产能：26年江西基地1.2亿片/年，行业最大市占：中低端800G市占50%+，覆盖旭创/新易盛等80%模块厂优势：渠道极强、二线模块厂首选、Q2订单排满、量价弹性最大额外加成：800G高速滤光片放量（单模块16片），双产品双击光库科技模式：只买旋片、不做晶体/裸片优势：1.6T高功率隔离器英伟达认证、海外大客户稳固短板：旋片紧缺直接压制出货，成本上行挤压毛利三、800G/1.6T受益逻辑福晶：高端1.6T卡脖子标的，国产替代天花板，业绩稳、弹性偏慢东田微：二季度最强弹性，800G主力放量+二线缺料红利+滤光片第二增长曲线，业绩爆发最确定光库：高端模组受益，但上游缺料受制，毛利率承压四、最终选股结论1.做1.6T高端、长逻辑、稳估值→选福晶科技（材料不可替代）2.做Q2业绩爆发、800G放量、二线模块红利、戴维斯双击→选东田微3.做英伟达海外高端器件→选光库科技
