早上7点半，一条来自机构调研的数据悄然出炉，映照出在全球资本7月剧烈动荡之后，那些聪明的钱，正在悄然流向何处

7月以来，外资机构密集调研了117家A股上市公司，方向高度集中：电子、机械设备、电力设备三大硬核行业，占据了半壁江山。摩根大通、瑞银证券等巨头更是明确表态，认为AI具备长期产业趋势，市场对科技板块的盈利预期仍在持续上修。

这与此前花旗银行卖韩买中的评级调整，高盛提出的轮动信号，以及国内机构的持续买入行动一脉相承。它用行为数据宣告：在全球宏观紧缩和AI高估值破裂的恐慌中，外资并没有撤离我国，而是正在利用这场恐慌，悄然更换手中的筹码。他们密集调研的方向，精准地锁定了AI算力底座（电子）、高端制造（机械设备）和能源转型（电力设备）这三大核心赛道。这正是我们多次讨论的，这轮我国资产重估硬核的逻辑，不是对所有方向雨露均沾，而是对卡在产业链咽喉，具备全球竞争力和国家战略支撑的领域，进行价值再确认。

当散户在恐慌中交出手中的筹码时，真正的长线资本，却在用最扎实的方式，一家家实地考察这些硬核资产的价值。摩根大通们的表态，并非空谈，而是建立在对产业趋势和企业盈利的深度研判之上。

他们看到了这轮AI革命的长线确定性，也看到了我国在高端制造和能源转型上不可逆转的领先优势。外资的调研和布局，就是在为下一轮由真实业绩驱动的行情，默默埋下种子。
外资机构动向