2026年中报披露12家上市公司获QFII布局，外资本轮调仓思路十分明确：大举加仓资源能源、储能、高端装备以及半导体上游材料，减持规避传统医药、低端化工等景气偏弱板块。

配置逻辑兼顾攻守两端，一方面加仓顺周期品类对冲宏观层面不确定性，另一方面坚守AI、新能源等高景气成长主线；积极布局前期涨幅偏低、估值具备性价比的优质细分制造标的，同步清退基本面缺少业绩支撑的弱势个股。