七月的最后一个交易日，A股再次上演"绝地反击"！
各大指数全线上涨，创业板指大涨3.06%；科创综指大涨3.69%，北证50不甘落后，也大涨了3.26%。全市场近4700只个股上涨，下跌的不到500家，普涨格局，妥妥的"红包行情"。
其实大家心里都有数，整个七月，各大指数都是"跌妈不认"：双创指数月度跌幅均超20%，深成指、中证500跌超15%。今天是典型的"最后一天强行翻红"，给七月的惨淡收场添了那么一点点体面。
今天的盘面有三个特征：一是量能爆了！沪深两市今日成交额约2.56万亿元，较上个交易日放量约2000亿元。二是杠杆资金和外资同一时间达成做多共识，融资融券净流入606.53亿，深股通净流入424.20亿，这是今天暴涨的真正推手。而且这钱不是乱买的，杠杆资金重点加仓华为概念（+272亿）、科技风格（+258亿）、中报预增（+298亿）。说明这波进场是有主线、有逻辑的，不是无脑扫货。三是风格大切换！今天最标志性的一幕是：资金正在从银行、保险、电力、煤炭这些高股息防御板块里撤出来，集体涌向进攻性的科技成长板块。银行板块今天领跌全场，保险、电信运营、煤炭、石油天然气悉数下跌，而与此同时，AI应用概念大爆发，多模态AI、物理AI、智谱AI全线狂飙。
八月的领涨主线，大概率还是科技，尤其是AI+方向。理由有三：政策面给力、资金面共振、技术面到位。操作策略二句话。一：科技是主战场，但要"挑着买"。AI应用、算力租赁、半导体设备、存储器这几个细分方向，是今天资金重点关照的对象。二：红利资产别全扔，留点"压舱石"。整个七月红利资产是唯一逆势上涨的板块。在磨底阶段，红利资产能起到"减震器"的作用。可以把仓位分成"科技进攻+红利防御"的组合，进可攻退可守。
总之，七月的坑已经挖好了，八月的行情能不能填上，关键看量能能不能持续。今天2.56万亿的成交额是个好信号，但如果下周一迅速缩量，那就要多一份谨慎。反弹不可能一蹴而就，震荡磨底过程或将持续1至3周，所以别指望天天暴涨，进二退一是大概率。别追高，等回调，分批上，这是磨底阶段最稳妥的姿势。