下周市场能否迎来大幅拉升？开盘前大家务必听小迷妹一句忠告端午假期结束，节前资金抱团科技的热度仍在延续，但提醒大家不要一味追涨光模块、存储这类明牌赛道，当前真正具备上涨潜力的隐藏主线，集中在持续涨价的上游材料板块。两大核心涨价暗线1. MLCC产业链（稀土+电容元件）以往市场重心集中在GPU、存储芯片，如今MLCC已成为AI服务器第三大成本耗材。生产MLCC所需氧化钇、氧化镝等重稀土受出口管控影响供给受限，叠加算力设备需求爆发，整条产业链供需格局持续收紧。本轮行情不再是简单周期炒作，AI高景气持续带动原材料、元器件涨价，整条赛道具备持续业绩支撑。2. PCB核心原料PPE树脂涨幅近400%高频PCB必备电子级PPE树脂价格大幅飙升，现货价格从去年十几万一吨上涨至如今50-60万/吨，涨幅接近四倍，七成上游原料供给紧张。算力基建持续扩张带动PCB产能扩容，上游特种树脂成为产业链核心瓶颈，手握原料产能的企业将充分受益涨价红利。整体行情划分清晰：本轮科技行情上半场依靠算力题材推升估值，下半场将由上游涨价材料兑现业绩，稀土、MLCC、PCB特种树脂将成为带动市场上行的第二大核心驱动力。节后行情判断与操作思路节前四个交易日指数分化明显，沪指上涨1.46%，深成指涨幅超7%，创业板大涨11%，科创成长赛道持续走强。只要外围科技板块无大幅回调，科技主线行情不会轻易结束。后市预判：大盘依托30日线小幅震荡企稳，创业板不断创出阶段新高，短线切忌盲目追高，中长期上行趋势保持不变。操作重点：核心主线依旧是存储、半导体设备、PCB硬件，重点向上游涨价材料倾斜，稀土、MLCC、PPE树脂细分容易走出超预期行情；支线布局低位有色、人形机器人、创新药，主线震荡调整时这类低位板块容易迎来补涨。总结：当前市场并非单纯概念炒作行情，而是算力赛道、稀缺原材料、高端材料三重逻辑共振。产业链上游卡脖子紧缺材料，是后续行情的核心发力点，布局眼光不要只停留在终端硬件，重点深挖上游材料细分机会。免责声明：内容仅为行业逻辑复盘交流，不构成任何投资买卖建议，股市波动存在风险，投资盈亏自行承担。