周一真正可能发酵的是玻璃基板1. 京东方×康宁重磅合作（5.20晚公告）直接打通AI先进封装玻璃载板（TGV）+钙钛矿+光互连，国产高端玻璃基板商业化落地加速2. AI算力刚需不可逆ABF有机基板瓶颈爆了，玻璃=下一代CoWoS/HBM封装唯一最优解，英特尔已量产、苹果/三星/台积电全面跟进3. 全球扩产共振SKC砸53亿扩玻璃基板+国内龙头密集上TGV产线，2026=玻璃基板量产元年 4. 国产替代极低高端半导体玻璃基板国产化仅6%，空间巨大、估值低位、资金刚进场没走完总龙/中军：京东方A（000725） 公告龙头、封单强、容量最大TGV核心弹性：沃格光电（603773） 国内TGV量产龙头，先进封装直接受益材料+设备：戈碧迦、凯盛科技、帝尔激光