1、寒武纪业绩公布Q1 收入28.85亿，(此前市场预期方差大，20-30亿均有)，但超过25亿的预期是极少数，且信心是不足的！总体来说肯定是超预期的。 利润10.13亿，利润率超35%。

其他重点数据：

1. 存货环比维持高位

2. 预付款18.97亿，环比增加11.5亿。

3. 合同负债近4亿，环比增加3.9亿。

资金直接高开怼到历史新高20厘米封死

2、芯原股份1月1日至4月29日新签订单金额提升至82.40亿元 AI算力相关订单占比超九成

两个国产算力大票，有业绩，有订单，有落地，超预期，所以今天又活了

叠加了，美股昨天英特尔继续大涨，直接引爆国产算力方向

这次跟前两天的启动不一样，这次是业绩催化，不只是看美股的英特尔的暴涨，所以这次的持续性应该会更久，至少值得跟踪，尤其是龙头敢于历史新高

3、国产算力爆发，算力租赁和光模块分歧，国内算力和海外算力最近都是跷跷板效应，其实大可不必，今天分歧也依旧倾向于机会大于风险，不要忘记了，前两天国产算力分歧的时候，海外链的爆发

4、今晚美股几个巨头出业绩，谷歌母公司Alphabet发布2026年第一季度财报。Alphabet第一季度营收1099亿美元，同比增长22%，预估1071亿美元，连续11个季度双位数增长；净利润626亿美元，同比增长81%。盘后已经大涨7%+

微软：营收同比增长18%，利润同比增长20%，主要由云计算与AI业务驱动。

亚马逊：净销售额增长17%，净利润增长77%，AWS（亚马逊云科技）增速创下15个季度以来的新高。盘后涨3%

Meta：营收增长33%，净利润增长61%，并上调了全年的资本支出预期。

所以海外链还是值得关注

风险提示：此文章内容仅为记录个人复盘心得，文章不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担。