【4.28硬核资本局｜业绩“神仙打架”，全球巨头重塑底层法则】 今天的市场，一面是财报季的狂飙突进，一面是地缘政治与科技巨头的底层重构。有人狂揽百亿利润，有人悄然改写行业规则。

🔭 宏观定调：底线与底气• 安全审查亮剑：发改委依法禁止外资收购Manus项目并要求撤销交易，国家核心资产与技术的安全底线不容试探。• 工业企业利润提速：1-3月规上工业企业利润大增15.5%，高技术制造业更是狂飙47.4%，新旧动能转换进入加速期。

💰 A股业绩炸裂：硬科技与周期的狂欢• 锂电王者归来：天齐锂业Q1净利暴增近17倍，低基数叠加锂价回暖，周期魅力尽显。• 芯片圈“神仙打架”：江波龙靠存储景气周期单季狂赚38.6亿扭亏为盈；源杰科技受惠CW光源放量，净利激增11倍；澜起科技DDR5发力，净利创历史新高。• 设备龙头稳增：中微公司Q1净利增近2倍，靠减持拓荆科技白捡4亿“外快”。

🌍 全球棋局：资源、AI与云巨头的权力更迭• 伊朗扰动黑色系：70%钢铁产能被毁后，伊朗紧急暂停66类钢铁产品出口。花旗警告：此举将催生数百万吨焦煤额外需求，全球钢价或将重估。• OpenAI“硬刚”苹果：郭明錤爆料OpenAI正联手高通、联发科研发手机芯片，由立讯精密组装。AI时代的终极入口争夺战，正式从软件烧到硬件。• 微软“松绑”OpenAI：双方合作降级，微软失去独家云托管权且不再抽成，OpenAI加速走向独立商业化。• Meta的星辰大海：签下高达1吉瓦的太空光伏使用权协议，试图用天上掉的“馅饼”来解决AI数据中心的耗电噩梦。

💡 圈内一句话： 周期股靠天吃饭，科技股靠算力逆天改命。在这个冰火交织的市场里，业绩是唯一的通行证，而底层技术的重构，正在催生下一个万亿赛道。