a股大盘 周末消息来看，Deepseek V4发酵还不错，市场对于国产算力开始重估，下半年昇腾产业链放量已经是明牌。

值得注意的是，V4发布主打性价比，直接把Token产业链打击了一波，事实证明，未来对于Token的需求仍然旺盛，有点错杀，下周继续跟踪，本轮调整后还是有机会的。

美股英特尔大涨，带动市场对于AI CPU的重估加速，目前还没有完全反应预期，继续可以看多国产CPU产业链，国内CPU主要是：海光信息、龙芯中科和中国长城为主，其余多是参股概念，其次是中芯国际、华虹、通富微电等代工方也会受益。

随着AI应用的逐步推进，AI产业链从算力需求催生GPU，到应用调用CPU，带来的是CPU需求增长的长期逻辑。

其余消息，比如川普白宫枪击，霍尔木兹海峡共管等，根本还是油价中枢维持80-100美元，化工涨价已经是不可逆的趋势，所以化工这条线从最初的战争受益开始转向涨价受益，机构也开始逐步加仓，适合长线布局。

芯片产业链震荡拉升，综艺股份2连板，富瀚微20cm涨停，华虹公司、杰华特涨超10%，海光信息、沐曦股份、盛科通信等涨幅居前。华为算力概念走强，深圳华强涨停，华丰科技涨超10%，卓易信息、法本信息、拓维信息、软通动力跟涨。

半导体产业链热度扩散，氦气、溅射靶材、光刻胶等材料细分活跃不减，华特气体、温州宏丰封20厘米涨停，怡达股份、光智科技均涨超17%

锂矿板块，盛新锂能、金圆股份、融捷股份、江特电机、西藏珠峰涨停，天华新能、天齐锂业、西藏矿业、赣锋锂业等个股涨幅居前。

下周指数还是维持震荡态势，这个位置指数很难有很好的表现，主要看科技方向的承接情况，如果量能能够稳定，周初华为和CPU方向还是能继续表现，临近五一假期，周二难免开始缩量，要注意节奏。