国产算力大爆发

纳指再创新高，芯片股方面，英特尔涨超23%，Arm涨逾14%，AMD涨超13%，三者股价均创新高，高通涨超11%，超微电脑涨逾8%，英伟达涨超4%、总市值重返5万亿美元之上。存储概念股表现分化，闪迪涨逾6%，美光科技涨超3%，两者股价创新高

光通信概念股多数上涨，Astera Labs涨超7%，Credo Technology涨逾5%，Lumentum Holdings涨超4%，康宁涨逾3%、股价创新高；Lumen Technologies跌近2%，Coherent Corp微跌

A股光通信大幅分化之时，英伟达重回5万亿，仍可坚定看好光通信细分领域的扩散，光互联达成全球共识，“光”分化后，胜负手主要在物料领域，新易s的一季报也给出了答案，订单充足的情况下，物料紧缺，所以才导致的交付不足

光模块现在最紧缺的无外乎是光芯片，法拉第旋转片和磷化烟，盯紧这几个领域的龙头即为最大超额

在大的节奏和趋势上，美股科技和A股科技是保持趋同的，尤其是科创板，几乎和纳斯达克走势相同

因此在美股芯片半导体集体持续强势的情况下，A股芯片半导体方向大概率持续增强，主要在于国产算力芯片

一方面英特尔业绩指引全面超预期，一季度英特尔ai驱动收入占6成，CPU在ai推理中的核心地位强化，服务器CPU需求旺盛持续至明年，即将第三轮涨价：2026年2月完成首轮调价，涨幅区间10～15%，3月16号开启第二轮涨价，再度上调15%，英特尔将在5月启动第三轮调价，目标完成全年累计30%涨幅

另一方面，DeepSeek V4正式发布，华为超节点支撑利好国产算力链

寒武纪12连阳，以及海光的连涨，已经很说明问题，这种大票的一致预期很难形成，能走成这样说明产业里有大资金验证到变化，先干了起来

2026年的国产算力=2025年的海外算力，有望复刻去年4月之后“易中天”们的大趋势波段