光纤+液冷+商业航天，深度布局的10家潜力公司

一、亨通光电

所属概念：光纤+CPO+液冷+算电协同+人形机器人公司概述：公司业务覆盖从光纤预制棒到光缆的全产业链，同时涉及海缆、液冷、机器人线缆等领域。在海洋通信方面，公司是国内少数具备跨洋海缆工程能力的企业之一。公司亮点：2026年一季度归母净利润预增160%~197%，受益于光纤量价齐升，高端AI专用光纤需求旺盛，在手订单较为充足。

二、中天科技

所属概念：光纤+CPO+液冷+商业航天+可控核聚变公司概述：是国内光电缆品种较为齐全的企业，产品出口至多个国家和地区。业务涵盖算力光纤、高速光模块、液冷设备、储能系统，并切入可控核聚变与商业航天领域。公司亮点：公司液冷技术已获认证，配套AI服务器与储能系统，同时商业航天相关产品已用于火箭、卫星等领域。

三、申菱环境

所属概念：液冷服务器+算力+核电+可控核聚变+储能公司概述：专注于液冷温控领域，核心产品包括冷水机组、CDU、冷板等，服务于数据中心、AI算力中心等场景。公司亮点：近期发布多项液冷相关技术规范，公司两大液冷生产新基地建设稳步推进，产能持续扩张。

四、中科曙光

所属概念：液冷服务器+算力+数据中心+AI服务器公司概述：是浸没式液冷技术的重要提供商，液冷服务器产品通过英伟达GB300认证，同时布局算力基础设施与AI服务器。公司亮点：近期落地国内6万卡科学智能计算集群，浸没式液冷方案中标国内头部云厂商大额订单。

五、西测测试

所属概念：商业航天+PCB+数据中心+低空经济公司概述：是国内民营第三方检测企业，提供PCB全周期检测服务，并切入商业航天领域，为卫星、运载火箭提供材料及核心部件检测服务。公司亮点：公司相关检测能力已适配星网、G60星座等项目的需求，PCB检测业务也受益于算力基础设施建设实现稳步增长。

六、中航光电

所属概念：商业航天+光纤+液冷+CPO+高速连接器公司概述：是全球互连方案提供商，产品覆盖光、电、流体连接技术，应用于防务、商业航天、数据中心等领域。公司亮点：在商业航天领域为火箭、卫星提供连接器、电缆网等关键部件，已进入英伟达、英特尔供应链，同时布局CPO相关光互连组件。

七、华丰科技

所属概念：商业航天+CPO+液冷+高速连接器公司概述：是全球光电连接器及互连方案提供商，产品应用于防务、通讯、数据中心等领域，并布局商业航天专用连接器。公司亮点：自主开发的JHD系列卫星用高速连接器传输速率在国内航天领域率先突破25Gbps/56Gbps。

八、远东股份

所属概念：光纤+液冷+商业航天+储能+机器人公司概述：业务涵盖智能缆网、储能电池、AI算力高速互联产品等，构建了光棒-光纤-光缆全产业链，并布局液冷、高速铜缆等算力基础设施产品。公司亮点：产品已用于海南商业航天发射场等项目，液冷解决方案采用仿生歧管微通道冷板技术，适配高功率算力散热需求。

九、永鼎股份

所属概念：光纤+商业航天+光模块+超导材料公司概述：业务覆盖光棒、光纤、光缆等基础通信产品，并延伸至光芯片、光器件、光模块等领域，同时切入商业航天特种线缆系统。公司亮点：已进入商业航天主流供应链，特种航天线缆毛利率高。2026年一季度营收同比增长41.92%，受益于价格上涨。

十、光库科技

所属概念：商业航天+光纤+铌酸锂调制器+光通信公司概述：公司是光通信高端器件提供商，核心产品包括铌酸锂调制器、光隔离器/环形器等，应用于数据中心、卫星激光通信等领域。公司亮点：公司产品已通过SpaceX二级供应商认证，为星链卫星供应铌酸锂调制器。2026年一季度已获SpaceX 800G调制器订单。

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