a股大盘 沪深两市成交2.56万亿，放量1512亿，盘中受光通信继续抱团的刺激，带动科技做多情绪回暖，进而带动了一批增量。

指数重新到4100，A500已经新高，到了2.5万亿的量能，后续只要能够维持，本轮还是会继续新高。今天量能配合度还是很强，可以继续看多，如果继续强，那么就新高了。是看一波走强还是N字上行消化前高。

对于光通信的抱团，历史抱团总是这样，拉到你相信为止。本轮反弹的主力是科技，从光通信开始，到PCB、液冷（Q1不及预期，但景气仍在）、AIDC、华为昇腾、AI芯片/GPU等全面轮动。

应用目前蓝色光标的业绩还算很不错的，AI增速维持增长，这给后面的AI应用打了样。

市场风格依旧偏向于核心权重趋势抱团，中际旭创再涨超2%离万亿市值仅一步之遥、新易盛涨超7%市值突破6000亿，东山精密缩量涨停续创新高，即使是一季度业绩增速不及预期天孚通信也获得资金的回流，完全修复昨日下跌。

算力租赁方向反复活跃，其中协创数据20CM涨停，宏景科技涨超15%，创下历史新高，恒为科技、杭钢股份涨停，紫光股份、东方国信、利通电子等个股涨幅居前。

今日成交额超百亿的共16只，其中除了宁德时代以外，其余标的均归属AI产业链范畴。不难看出，当前市场资金与交易热度高度扎堆于 AI 算力赛道，板块行情结构性极致分化特征凸显。

算力硬件方向全面爆发，CPO涨幅居前，长光华芯、东山精密、青山纸业、鹏鼎控股等个股涨停，工业富联、仕佳光子、新易盛、中天科技等涨幅居前。

磷化铟概念人气龙头云南锗业以及铌酸锂概念天通股份反包涨停录得4天3板，进而带动上游金属铟概念批量补涨，锌业股份、株冶集团、锡业股份等位居涨幅前列。

光纤概念反复活跃，永鼎股份、亨通光电、杭电股份涨停，长盈通、长飞光纤、中天科技等个股涨幅居前。

先进封装产业链站上风口，玻璃基板概念，沃格光电反包涨停走出10天6板，续创历史新高，TGV设备股帝尔激光涨超10%。

明天还是看科技方向的持续性，如果能继续催化，叠加Deepseek V4出来后对华为的适配，那会产生的共振增量，很轻松的能够完成指数目标。

下午华为系表现还不错，有异动也有涨停，深圳华强午后封涨停，软通动力、东方国信、拓维信息均录得5%以上涨幅。可以继续跟踪。