今日大盘能够平稳运行，核心在于日内成交持续放大。早盘开盘阶段量能相对低迷，随后全天稳步放量，整体增量达到一千二百亿上下，助力指数稳稳站上4100点关口。

盘面节奏清晰，早间海外产业链表现领跑全场，午后资金再度发力，重点加码芯片板块，尾盘芯片赛道成为全天最强主线，板块强度突破万点，板块内涨停个股约二十五家，其中含两只二十厘米涨停标的。行情标杆层面，沃格光电走出趋势主升行情，金螳股份则担当市场情绪龙头，结合今日强势走势来看，该股明日大概率继续一字晋级；低位情绪跟风标的可关注苏州相关个股。

午后资金主要围绕科技主线展开轮动拉升，先是国产硬件板块发力，路维快速冲板，精测电子同步跟风走强。算力赛道方面，高位核心三巨头延续强势大涨，莲花、杭钢先后被资金拉升，杭钢尝试封板后遭遇炸板，拓维、花生等一众标的跟随异动，二十厘米标的网宿同步走强；板块中军切换至紫光股份并成功涨停，就连中兴这类大盘权重品种，日内也迎来明显异动拉升。

海外产业链板块中，东山精密完成回封，带动易中天大幅走高，长光同步回封修复，剑桥科技从水下逐步反弹走强。光纤分支延续上行，长飞光纤创出日内新高，远东股份保持稳健趋势上行。

按照往年炒作规律，海外链持续走强过后，国产自主产业链往往会迎来补涨行情，这也是近期持续强调的布局逻辑。海思、昇腾概念反复异动活跃，今日华强直线封板走强，长虹电器连续两日分时异动频繁，二十厘米标的立源同步联动，AI硬件细分方向，存在资金切换布局的潜在机会。

航天板块内部分化明显，一进二梯队分歧加剧，金顶稳步拉升，九鼎新材炸板走弱，苏州个股持续有小额抛单不断流出。午后盘面先后轮动拉升金风、叠加CPO概念的航天标的，直至航动启动走强、卫星板块小幅回暖后，才有资金回流航天方向，雷科获大单助推拉升，但未能突破早盘高点，后续再度进入缩量震荡整理。

综合午后盘面动向不难看出，市场资金正在逐步向国产替代方向切换，其中芯片、上游材料、半导体设备三大细分领域领涨领跌。午后开盘，设备端先导快速直线封板，随后海思相关概念集体跟进拉升，板块做多氛围升温。

今日市场整体修复氛围浓厚，除航天板块未出现明显回流以外，其余近期热门强势赛道均迎来不同程度反弹修复，其余冷门板块轮动节奏偏随机。综合盘面结构判断，明日航天板块存在回流修复预期。观察重点方面，高位标的留意博云新材、神剑股份、西部材料等；情绪标的紧盯金螳、苏州、九鼎新材；板块中军看卫星产业链；低位关注日内异动明显的雷科，以上标的明日的强弱表现，将直接决定航天板块回流力度。

对于明日行情预判，前期强势的海外产业链大概率进入分化调整阶段，可重点以东山精密作为核心风向标。不过该方向整体赚钱效应依旧突出，即便出现分歧调整，核心优质标的仍有低吸机会，看好光通信赛道的资金，可重点关注CPO上游材料细分补涨机会。

算力板块在三大核心龙头带动下，今日顺利完成回流修复，明日同样面临分化走势，操作思路参考海外链，优先挖掘低位补涨品种，杭钢股份可作为核心观察标的。