中东局势扰动下，紧抓AI科技主线不放松

中东局势持续拉锯，4月22日为期两周的临时停火协议即将到期，双方谈判陷入僵局。美国多方斡旋，伊朗态度却反复多变，核心矛盾就是筹码博弈：伊朗要求美国先解除霍尔木兹海峡封锁，美国非但不肯，还扣押伊朗货轮，局势持续紧张。

按理说地缘冲突升级，市场理应避险，但亚洲股市却逆势走强：日股涨1%，韩股大涨2.7%创历史新高。作为高度依赖海峡石油运输的工业大国，日韩股市全然无视风险，根源就在于AI。日本掌控半导体设备与材料核心优势，韩国三星、海力士称霸全球内存赛道，两大巨头市值占韩股近40%，AI爆发式需求带来的增长动力，完全对冲了地缘风险，这也是韩股年内大涨超50%的核心逻辑。

上周五美股涨势暂歇，标普5连阳、纳指13连阳就此止步，不少人纠结是否该止盈。从估值来看，纳指当前市盈率36.14倍，远未到泡沫阶段，对比国内科创、创业板，甚至港股科技龙头，估值反而更具性价比，上涨根基依旧稳固。叠加当下财报季，微软、谷歌等科技巨头若业绩亮眼，还将进一步助推市场。

至于买卖决策，分资金类型来看：中长期配置资金，务必坚定持有，别为短期波动踏空AI长周期行情；3月抄底的短线资金，可适度部分止盈落袋为安。当前市场并未进入狂热区间，轻仓者遇回调仍是加仓机会。

归根结底，AI革命才是当下市场核心主线，地缘冲突只是短期扰动。AI产业链快速迭代，下游应用逐步落地，堪比当年移动互联网爆发初期，这轮AI长牛远未结束。与其纠结中东局势，不如坚定站在科技进步这边，紧握核心科技资产。