2026年开春，市场最核心的机会，就聚焦在三大供需剪刀差：

1. 存储（HBM、DRAM、NAND）：算力粮仓，直接决定AI运算上限，供需缺口持续拉大，比如龙头佰维存储、江波龙，德明利。

2. 高速光纤：算力传输高速路网，AI算力组网+全球基建共振，告别周期属性迎来成长爆发，比如龙头长飞光纤，亨通光电，中天科技。

3. 磷化铟（InP）光芯片：光通信核心心脏，AI高速传输卡脖子环节，享有行业最高确定性溢价，比如龙头源杰科技，长光华芯，云南锗业，东山精密。