马上就要进入第一季度的业绩披露的密集区了，

今年第一季度预计业绩最好的应该是存储芯片，从年报的预告上面来看的话，第四季度的算力相关的环比也是不错的，大模型之类的营业收入也是大幅增长的，但2026年至少上半年还应该很难摆脱亏损，大幅度减亏，这个是显然的，

算力硬件的方面，通过对比第四季度环比的话，增长角度没有像之前那么大了，也就是说很难再做到第一季度，环比有50%以上的增长了，这一块儿的话，从每次心情不太好的时候，抱团的硬件开始拉伸就能看出来，抱团资金有边拉边出的嫌疑，这里需要说明的是，并不是硬件的业绩不增长了，而是有之前那么犀利了，

昨天晚上券商中信证券的一季度的预告也是非常的亮眼的，券商去年业绩就是大幅增长的，但是股价确实下跌的，

然后从最近的表现来看，很多严重超跌的一些，科技类的蓝筹，底部缓缓的抬头了，机构也开始慢慢的进入，机构的增量资金是不够的，那么他只有去卖掉其他的才会买入这些，

股票市场没有永远的强势上涨的更多的是轮动高低切换，

你参考美股，现在长得最好的并不是英伟达这些，而是英特尔，谷歌这些，

那么现在摆在我们目前最大的难点，那就是广大股民的心理素质实在是极其的不稳定，毕竟绝大多数股民都是从熊市中成长起来的，没有哪怕一丝一毫的感官上对牛市的认知，那就不用去谈什么信心不信心的了，从这一次被油价上下牵着鼻子走，就能明显的看出来，其实这些东西它都是短期的，并不构成长期的一种威胁，很多人一提到短期包括短线，以为就是一两天，其实一个月以内都称之为短线

所以这种心理数据上面造成的巨大的波动，在没有经历一个完整的牛熊转换之前基本上没有任何可能性去改变的，这个就是往往一个题材结束了，人们才对这个题材有了初步的了解，一样一样的道理，

排除油价的干扰，这点我们不谈，因为这个没法谈，没有人能说得清，那么今天表现比较好的应该是前天表现比较好的，昨天有所回调的，也就是你昨天卖掉的，

亮化一直都是这么干的，

你比方说得名利，当时出业绩的时候一根大阴线，很多人阴阳怪气的，正是因为是好东西，好东西大家都不卖，怎么办？那就想办法让你卖掉，你卖掉人家才能拿更多的筹码，就是这个理，但大家都是短线思维，绝对不可能忍受这么一两天的损失的，

存储芯片 ，大模型，应用以及算力，战力方面昨天是有利好的是在盘中，但股票没有什么反应，这很正常，正是因为没有反应的，所以你才拿不住的，这叫做不及预期，我们称之为隔夜菜最香，

我们之前十几年的各种打法和经验都已经被量化拿捏的死死的了，包括油脂现在也在改变打法，那我们还停留在以前的那种打法上面的话，不亏钱就很难了，所谓的祖训你现在再拿出来用用试试看

早上乱七八糟说了一通，我们所讲的基本上都是以波段中线为主的东西，短线投资者直接忽略。