一、政策核心要点（4月8日 内蒙古AI+方案）

• 定位：建设全国领先的绿色智能算力保障基地

• 核心抓手：绿色算力稳定供给、算力一体化调度

• 产业目标：2028年形成一批行业大模型、建成服务全国的算力基础设施

• 战略意义：国家“东数西算”八大枢纽之一，以绿电+算力为核心，打通西部能源→东部算力的闭环

二、三大受益产业链（核心标的+逻辑）

1）绿电直连（能源底座）

• 华能蒙电（内蒙本地）区域核心电力平台，直接受益算力基地绿电采购、消纳规模提升

• 电投能源（内蒙本地）风光资源丰富，布局绿电直连，提供低成本清洁电力

• 建投能源（京津冀）、上海电力（长三角）跨区域绿电交易、输电，服务全国算力网络

2）算力建设与运营（核心受益）

• 东方国信（内蒙）内蒙260MW智算中心已部分交付，AI算力服务龙头

• 并行科技（内蒙）投资30亿建6万P智能算力平台，万卡集群、支持主流大模型训推

• 光环新网（内蒙）呼和浩特22.95亿智算中心，绿电+跨区域调度

• 宝丰能源（内蒙）和林格尔20万卡国产AI智算中心，100%绿电直供

• 润泽科技、大卫科技内蒙算电协同、液冷+储能+绿电直供标杆

3）电力设备与配套（基建刚需）

• 国电南自、华电新能、科华数据电网升级、储能、配电、电力工程核心设备

• 南威软件、恒华科技算力枢纽智能化、信息化配套服务

三、关键投资逻辑（浓缩）

1. 瓶颈破解：AI大模型核心瓶颈是低成本绿电，内蒙风光资源全国最优

2. 政策强催化：地方方案落地，全国八大枢纽配套政策有望陆续出台

3. 需求爆发：AI应用、大模型迭代带动算力指数级增长

4. 全国协同：“东数西算”闭环，西部绿电赋能东部算力

四、风险提示

• 板块受政策、技术迭代、情绪影响大

• 短期警惕过热分化，优先业绩/订单明确龙头

• 投资有风险，入市需谨慎