今天美股大幅高开，核心就一件事——美伊停火两周。

别想复杂了。
市场的逻辑，就是一条直线，顺下来的。

第一，停火，霍尔木兹海峡就通了。
这个海峡，管着全球30%的原油海运。
之前战争风险悬着，市场怕海峡堵了、原油供应断了，油价一路猛冲。
现在停火了，这个最大的雷，暂时拆了。
油价直接暴跌。

第二，油价暴跌，直接摁住了美国通胀预期。
之前市场最慌的，就是高油价推高通胀。
通胀下不来，美联储就得加息。
加息预期一起，股市就得承压，尤其是高估值的科技股，跌的最狠。

现在逻辑全反过来了。
油价下来，通胀预期跟着往下掉。
市场直接从怕加息，变成了押注美联储年内降息。
降息预期一出来，股市的上涨空间，直接就打开了。

这就是为什么纳指涨的最多，科技股集体反弹。
科技股的估值，全看利率脸色。
利率预期松了，估值直接修复。

再说说中概股。
纳斯达克中国金龙指数涨3.15%，阿里涨超7%。
原因也不复杂。
一是全球风险偏好起来了，资金敢买风险资产了。
二是美元走软，外资要回流新兴市场。
中概股本身就在历史低位，有资金进场，直接就拉起来了。

最后说句实在的，别上头。
这波上涨，全是情绪修复，不是基本面反转。

停火就两周，窗口期很短。
伊朗提的10项停战条款，美国能答应多少，全是未知数。
以色列会不会出来搅局，也没人能打包票。