32月26日 早盘投研笔记

A股连续两天放量大涨，市场情绪全面回暖，但连续冲高之后，今天大概率进入震荡调整阶段。虽然指数需要休整，但当前市场重磅利好密集，整体做多氛围依然浓厚。

一、四大核心利好加持

1. 地产政策利好：上海正式发布“沪七条”，打响核心城市地产放松第一枪，直接利好房地产及产业链。
2. AI科技催化：英伟达财报大超预期，美股AI概念股全线大涨，为国内科技板块带来强支撑。
3. 锂资源供给收紧：津巴布韦暂停锂矿出口，我国约15%锂矿进口来自该国，锂矿、锂电池板块直接受益。
4. 贵金属走强：黄金、白银再度大涨，黄金涨0.44%，白银大涨2.50%，资源板块逻辑持续强化。

二、市场节奏判断

下周就是两会，资金提前布局政策预期，推动市场连续走强。但A股历来拒绝疯牛，昨天银行、保险已经开始主动压盘控指数，预示今天指数层面将进入震荡消化。

当前市场主线依旧是稀土、有色金属，但连续大涨后今天面临明显调整压力，资金大概率高低切。今天重点关注锂电池、光伏、科技股的轮动修复机会。

三、重点看好：商业航天二波行情

商业航天板块调整充分，叠加2026年火箭回收元年、两会政策预期双重催化，二波主升行情确定性极高，是接下来科技方向最具爆发力的核心主线，值得重点跟踪布局。

 

核心股池
一、商业航天（二波核心）

中国卫星、铖昌科技、航天电子、航天发展、臻镭、信维、信科、金橙子等

二、CPO

创益通、天孚通信、致尚科技、罗博特科、联特科技、长光华芯、太辰光

三、PCB

铜冠铜箔、大族激光、胜宏科技、德福科技、、鼎泰高科、菲利华、大族数控、沪电股份、深南电路、东山精密、生益电子、景旺电子、宏和科技

四、OCS

德科立、光库科技、赛微电子

五、液冷

申菱环境、英维克、飞荣达

六、存储

江丰电子、北京君正、精测电子、兆易创新、江波龙

七、资源股（有色/化工/稀土/锂矿）

章源钨业、赛恩斯、博迁新材
云天化、川金诺、六国化工
北方稀土、中稀有色、盛和资源
盛新锂能、大中矿业、中矿资源