重申：无可争议的主线-AI

🌟全球AI算力军备竞赛进入深水区 。1️⃣xAI 200亿美元，30万卡规模数据中心投入训练Grok模型；
2️⃣OpenAI+微软（主导星际之门计划），1000亿美元（25年），未来29年整体5000亿；
3️⃣Google，750亿美元；
4️⃣亚马逊，1000亿美元；
5️⃣Meta，700亿美元；
6️⃣苹果，约200亿美元......

北美科技巨头2025年合计资本开支市场一致预期约 3,200–3,400亿美元，人民币2万4千亿左右。

🌟国内科技巨头25年AI预算（公开资料）
1️⃣阿里巴巴 1300亿
2️⃣字节跳动 1600亿
3️⃣腾讯 1070亿
4️⃣百度 200–250亿
5️⃣华为（云）300–400亿
6️⃣美团 80–100亿
7️⃣快手 50–70亿

国内大厂 2025 年 AI CAPEX 总和有望突破 4,500 亿元，和北美2万4千亿仍有差距。

其他：
欧洲 2025 年：≈ 540–650 亿美元（政府+产业+私募）
中东 2025 年：≈ 340–360 亿美元（主权基金+外资 JV）

另一边，是美股AI的全面新高。英伟达/博通/安费诺/台积电/台光（覆铜板）均历史新高。

真金白银的投入，切切实实的新高。不是说市场只有这一条线，但社长认为这就是最强的一条线。

下半年北美AI将再度加速，月底chat-5发布；7月10日，xAI发布Grok4，在所有学科上的表现优于博士水平；前不久Kimi K2发布 ，被自然杂志誉为中国AI模型“又一个DeepSeek时刻”，而真正的deepseekR2即将发布.....

核心关注新的变量环节，电子布，超级电容，硅光。